Дробовий Келлі: частка оптимуму та невизначеність
Дробовий Келлі множить частку f* на вибраний коефіцієнт α. Це зменшує розмір ставки відносно повного Келлі, але не дає універсальної гарантії просадки.
f_α = α × max(0,f*); ставка = капітал × f_α0≤α≤1. За f*≤0 дроблення від’ємного оптимуму не створює додатної ставки.
| Частка від Келлі | Частка капіталу | Сума |
|---|---|---|
| 100% | 10% | 1 000 ₴ |
| 50% | 5% | 500 ₴ |
| 25% | 2,5% | 250 ₴ |
Помилка оцінки ймовірності
За b=1 оцінка p=55% дає f*=10%; якщо істинна ймовірність 50%, EV дорівнює нулю й додатна частка знижує очікуваний логарифмічний результат; за p=45% EV від’ємний. Дроблення знижує експозицію, але не виправляє хибної оцінки чи знака EV.
Як порівнювати варіанти
Щоб стверджувати ймовірність просадки, потрібні повний розподіл, кількість ставок, залежності та правила перерахунку капіталу. Не можна оголосити частку 25–50% універсальним правилом або приписати їй «типову просадку» без моделі.
Виведення формули; калькулятор частки.
Джерела та перевірка
Навчальні приклади перераховано 6 жовтня 2026 року. Умови моделей: методологія розрахунків.